澳市周报（20170206-20160210）澳联储维持利率不变，美国银行放松管制，中国收紧货币政策。
 
澳华财经在线 2月6日讯 受银行股上涨的积极影响，周五收盘时标普500指数上升0.7%，与此同时，澳洲ASX 200期指上周五收盘时上涨0.4%。
 
澳联储有意保持当前利率水平不变
 
ACB News《澳华财经在线》报道，澳联储周二将举行会议，根据市场反应来看，当前仅有5%左右投资者认为基准利率会降低。
 
第四季度通胀数据，无论是广义还是核心消费价格指数均达到了澳联储先前预期，失业率也在合理范围内波动，当前澳联储对利率进行调整的概率很低。
 
周五澳联储将针对货币政策进行陈述，其中包括对经济增长和通货膨胀的更新和预期。
 
花旗的Paul Brennan表示，澳联储可能会打破以往“当前数据符合先前预期”的一贯立场。

 
Brennan表示，受第三季度的经济回落影响，澳联储最新的2017半年GDP预测可能会较先前预期值回落1个百分点左右，而长期值不太可能受到影响。
 
“不出疑问，澳联储依旧会保持全年经济增长2.5%-3.5%的预测。”
 
通胀水平预计不会有变化，澳联储预计在2019年上半年，CPI会重回2-3%的水平。
 
周一还将公布零售贸易额，此外周五将公布住宅信贷相关数据。
 
零售额12月预计有所复苏，而住房贷款预计将再次进入爆发性增长，对此澳联储和银行管理层表示密切关注。
 
Rio Tinto和AMP将公布全年财务指标
 
ACB News《澳华财经在线》报道，去年此时， 受大宗商品价格和全球经济放缓影响，Rio Tinto公布其全年净亏损达12亿澳元。

今年分析师预计Rio Tinto净利润将达到50亿澳元，数据将于周三公布。
 
大宗商品价格波动仅对其2016年第四季度业绩产生影响，意味着未来半年Rio Tinto利润率将变得更高，而投资者们也在密切关注Rio Tinto资金流向。
 
与之相对的是，AMP去年此时公布了其全年净利润10亿澳元的公告，但是今年，摩根士丹利预计其亏损将超过2.5亿澳元，具体数据将于周四公布。此外，Credit Suisse也预计其将有3亿澳元的损失。
 
国债收益率的波动可能会对金融市场带来一定损失，人寿保险行业时刻面临挑战。
 
不过，摩根士丹利的Daniel Toohey表示，理财经理正将“更好的资本、更低的成本以及更为优质的现金流预示着，经济将从10月份的低点开始，逐步回暖”的理念传达给投资人。
 
其他将于本周进行披露的企业还包括NAB （周一），Transurban （周二），Carsales（周三），AGL（周四），此外，大型承包商CIMIC将于周三公布其全年财务情况，预计将有超出20%的净利润下滑。
 
美国第四季度披露工作持续进行，标普500已有超过一半的企业进行公告，还有100余家将于本周进行披露。
 
截至日前，美国上市企业平均收益率已超出预期，预计将达到8%。分析师预测2017年第一季度利润增长将达到11%。
 
美国放宽对银行业的监管
 
ACB News《澳华财经在线》报道，特朗普周五签署行政令，开始放宽对金融业的监管，给市场带来不小的波动。与之相应的是，投资者在该行政令生效后，纷纷涌入各大商业银行股。
 
自从特朗普十一月大选获胜以来，美国银行版块股票上涨幅度超过25%。
 
该命令后，美国相关机构将开始审查多徳弗兰克金融改革法案（Dodd-Frank）。
 
呈指数增长的次级抵押贷款规模——由债务抵押债券等有形及无形的贷款方式积累而成——导致很多银行处在债务危机爆发的边缘。
 
多徳弗兰克金融改革法案要求银行持有较大规模的低风险资本，收紧交易法规，将打击掠夺性贷款放在首要位置，时刻警惕，防止金融危机再度发生。
 
特朗普表示自己并非对实施该政策的银行表示不满，而是对政策本身对银行贷款所加的约束感到不满。
 
“我有很多朋友，他们有诸多优质商业企业，却无法从银行方面融资。这都是因为多徳弗兰克金融改革法案对银行贷款进行了严格的约束所致”特朗普在会议上表示。与会成员多为美国商界各领头人。
 
JP Morgan Chase老板Jamie Dimon对特朗普的行政令举双手赞成，行政令签署当天，Dimon旗下银行股价上涨超过3%。
 
美联储研究表明，美国商业银行贷规模从2010年以来持续上涨，达到了70年以来的新高，正是从前任总统奥巴马签署多徳弗兰克金融改革法案开始。
 
中国收紧货币政策，大宗商品价格下跌
 
ACB News《澳华财经在线》报道，随着农历新年假期的结束，中国央行本周收紧其货币政策，升高短期利率，大宗商品市场以及大宗商品出口国均遭受波动。
 
周五，大连大宗商品交易所的铁矿石期货价格下跌超过5%，上海交易所的螺纹钢期货下跌超过7%。
 
期货市场的走低同样影响到现货价格，Nymex铁矿石价格下跌超过4%，跌至每吨80美元以下的水平。
 
兴业银行分析师姚伟表示，中国央行提高逆回购债券利率的举动，暗示着未来要进一步收紧流动性。

“中国央行似乎对经济增长抱有信心，对通胀压力更为警觉，并且时刻警惕金融杠杆比率。”姚伟表示。
 
然而，随着房地产市场2016年下半年过山车式的波动，任何的利率变动都会变得格外谨慎，并且不会持久。
 
“考虑到下一个经济放缓的窗口就在眼前，所以中国央行并未采取直接提升基准存贷利率的手段，收紧流动性。”姚伟表示。
 
周五收盘时各指数：

·ASX SPI 200上涨0.4%达到5596；
·AUD汇率：76.83 US cents，71.22 euro cents，61.51 British pence，86.59 Japanese yen，$NZ1.05；
·US：Dow Jones上涨0.9%达到20071，S&P 500上涨0.7%达到2297，NASDAQ上涨0.3%达到5162；
·欧洲：FTSE上涨0.7%达到7188，DAX
上涨0.2%达到11651，Eurostoxx50上涨0.2%达到3273；
·大宗商品方面：布伦特原油上涨0.3%，每桶56.72美元；黄金上涨0.3%，每盎司1220美元；铁矿石下跌4.4%，每吨79.57美元。
 
（文/马志平 刘昊）
 
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