澳洲私募并购弹药充备 上市公司料成首选目标
发布时间：12/31/2015 12:52:57 PM 来源： 浏览：675
各大私募股权财团在经过重新募集资金和抛售部分投资组合后，开始在澳洲市场搜寻收购目标，市值下跌的上市公司预计将成为首选目标。
ACB News《澳华财经在线》报道，澳洲多位资深投资银行家一致认为，包括所谓“公转私”所有权接管在内的私募股权并购活动，在明年将会更加活跃。
私募股权公司或将进入下一个投资周期。近几年来，多数投资公司借助有利的市场条件，售出的资产多于收购的资产。澳大利亚企业太平洋股权基金（Pacific Equity Partners）和Crescent Capital等知名企业目前都已募集了新资金，拥有足够“弹药”可供调用。
高盛并购业务主管Nick Sims表示，投资环境似乎随着市场估值的下降而改善。可以看出买方市场活动的复苏。
2015年大规模并购案层出不穷。加拿大财团Caisse de Depot & Placement du Quebec对电网公司TransGrid的长期租赁，以及私募股权公司KKR收购通用电气金融财务公司（GE Capital Finance）等大规模并购案导致今年澳洲的并购交易额急剧增长。汤森路透数据显示，澳洲过去十二个月内由私募基金主导的并购交易额增长了191%，达到150亿美元（206亿澳元），为历史新高。
花旗投资银行部门主管Tony Osmond称各大财团在经过之前两年多的资产抛售和融资之后将“开启购买模式”，2016年私募基金“势必”会更加活跃。他还认为财团将找更多新途径来克服“公转私”企业接管操作中“难以克服的困难”。
最近几年，私募股权基金对上市公司的收购交易，往往会因为交易过早披露、定价分歧、以及尽职调查受限等因素而最终流产。但澳大利亚Greenhill公司主管Roger Feletto认为，股市的走低为私募股权基金收购上市公司创造了机遇。“私募股权正逐渐接受交易易遭提前泄露的事实。并且从交易的角度看，有时承认收购交易实际上会带来积极的影响”，据澳洲人报援引其话称。
根据澳大利亚私募股权风险投资协会（AVCAL）最新数据，私募股权基金在2015财年共募集了27亿澳元，而之前同期数据仅为9.33亿澳元。该组织在一份声明中看好明年的企业并购交易前景，并对海外私募股权投资情况做出积极预测。
高盛的Nick Sims称亚洲私募财团在澳洲投资市场的出现将使资产争夺战争升级。据悉，亚洲大型私募财团骏麒投资（Affinity Equity Partners）在近几年收购了维珍澳洲航空公司的Velocity常旅客项目35%的股权，并全资收购了澳洲最大的现场娱乐和票务公司Nine Live，累计花费10亿澳元。
Sims称因为卖方有选择使资产上市，所以私募买家还会面临公众市场的竞争。但他对下一年的交易水平也持乐观看法，“兴许能够看到‘公转私’收购的成功案例”。
德意志银行投资投资银行业务主管Bruce MacDiarmid注意到，国际资本对澳洲市场的兴趣不断上升。这些外资已经进入“通常不会关注”的领域。加拿大皇家资本市场（RBC Capital Markets）投行业务主管Dominic Hudson称私募财团正在探索矿产资源领域的交易机遇。
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